Как накопить и приумножить

Почему важно экономить деньги - и почему этого недостаточно.

Мы уже обсуждали, как накопить на воздушную подушку. Однако сидеть на подушке - не единственная финансовая цель. На одном из прошлых уроков мы ставили перед собой и другие цели. Это может быть машина, квартира, деньги на образование детей, большая сумма денег, чтобы не работать, или что-то еще.

Часто для достижения цели требуется больше денег, чем есть на данный момент. Поэтому им приходится брать кредит или копить деньги. Ипотека или автокредит также часто требуют первоначального взноса, так что копить снова необходимо.

В предыдущих уроках мы говорили об инфляции - росте цен и снижении стоимости денег с течением времени. Наличные деньги, карты, текущие счета и другие формы денег, которые не приносят процентов на остаток, не приносят дохода и поэтому подвержены инфляции. Даже если вы регулярно откладываете деньги, их рост будет замедляться по мере роста цен.

Чтобы защитить средства от обесценивания, их необходимо инвестировать. Если доходность инвестиций равна уровню инфляции, это уже хорошая защита от обесценивания. Кроме того, если доходность превышает темпы инфляции, капитал будет расти, даже если его корректировать с учетом роста цен. Это означает, что цель может быть достигнута быстрее.

Сегодня мы рассмотрим способы накопления денег, влияние инфляции на это и финансовые инструменты, которые помогут вам эффективнее приумножать свой капитал.

Существует официальный показатель инфляции в России, рассчитываемый Росстатом. Но этот показатель усредненный и охватывает многие товары и услуги. А вы можете использовать более дорогие товары и услуги. И ваша целевая аудитория тоже может быть выше средней.

В последние годы инфляция на российском рынке недвижимости стала горячей темой из-за стремительного роста цен в крупных городах, таких как Москва и Санкт-Петербург. Это объясняется целым рядом факторов, включая рост населения, увеличение спроса на жилье и ограниченное предложение. В результате многие россияне испытывают трудности с покупкой жилья, и правительство находится под давлением и обязано принять меры.
Другими словами, экономия денег превращается в борьбу с инфляцией. Даже если вы будете продолжать экономить месяц за месяцем, ваши усилия будут постепенно терять свою ценность по мере роста цен. Как писал Льюис Кэрролл: «Чтобы оставаться на месте, нужно бежать как можно быстрее, а чтобы куда-то попасть, нужно бежать как минимум вдвое быстрее».

Как вы знаете, инфляция в основном затрагивает наличные деньги, карты и беспроцентные счета. Если вы положите деньги на процентный банковский или сберегательный счет, доходность сможет хотя бы частично компенсировать обесценивание.

В то же время некоторые финансовые инструменты могут приносить доход, превышающий уровень инфляции. Однако риск при этом выше, чем при использовании депозитов. Давайте обсудим различные виды финансовых инструментов и то, как они могут помочь вам приумножить свой капитал.

Депозиты и другие банковские продукты

Мы уже обсуждали эти инструменты в предыдущем уроке. Это самый простой способ защитить свои сбережения хотя бы от частичного обесценивания.

С помощью депозита вы кладете деньги в банк под заранее оговоренную процентную ставку на определенный срок, например, на три месяца, полгода или год. Банк выплачивает проценты на потраченные деньги, обычно раз в месяц или в конце срока вклада.

К вкладам предъявляются различные условия. Некоторые можно разместить только в момент открытия, некоторые - в любое время, некоторые можно снять, а другие - нет. Как правило, чем жестче условия, тем выше процентная ставка.

Сберегательные счета, в отличие от депозитов, обычно открываются на неопределенный срок и не имеют фиксированной процентной ставки. Однако такие счета легко пополняются и могут быть сняты без потери процентов.

Сберегательные счета обладают большей гибкостью, чем депозиты, но доходность по ним, как правило, ниже.

По данным Службы капитальных вложений, инфляция в России в период с 2003 по 2021 год составила в среднем 8,28 % в год. За тот же период доходность рублевых вкладов сроком до одного года в крупнейших банках составила 7,7 % годовых. Иными словами, депозиты не в полной мере защищают капитал от официальной инфляции.

С другой стороны, такая защита от обесценивания гораздо лучше, чем ничего, поскольку позволяет сохранить около 90 % покупательной способности денег. В то же время депозиты, счета и карты просты в освоении и не требуют практически ничего. Если вы постараетесь отслеживать выгодные вклады, то сможете еще больше увеличить свой капитал.

Кроме того, сбережения на счетах и во вкладах защищены Агентством по страхованию вкладов. Защита предоставляется в размере до 1,4 млн на человека в каждом банке, а в некоторых случаях страховой лимит еще выше. Существенным плюсом является то, что вклады практически не несут риска.

Ценные бумаги.

Это большая группа финансовых инструментов с различными характеристиками, преимуществами и недостатками.


Инвестиции в ценные бумаги более рискованны, чем в банковские продукты, но и доходность обычно выше. Давайте поговорим о различных видах ценных бумаг и о том, чем они отличаются друг от друга.

Ценные бумаги

Облигации

Как это работает. Некий орган власти или компания решает взять в долг, скажем, 5 млрд рублей. Эмитент (лицо, выпускающее облигации) выпускает 5 миллионов облигаций номинальной стоимостью 1 000. Номинальная стоимость - это часть долга, приходящаяся на одну облигацию.

Эти облигации продаются на фондовой бирже. Их покупают банки, пенсионные фонды, другие профессионалы и обычные инвесторы. Облигации торгуются на бирже, их цена колеблется и может значительно отличаться от номинальной стоимости.

Эмитент выплачивает периодические купоны (проценты по облигациям), размер которых обычно определяется заранее. Облигация погашается в конце срока, исчезает со счета и заменяется номинальной стоимостью и последним купоном. Дата погашения также обычно известна заранее.

Облигации хороши тем, что они относительно предсказуемы. Если все будущие купоны известны заранее, можно довольно точно рассчитать доходность, которую можно получить, если держать облигацию до даты погашения. Кроме того, цены на облигации обычно менее волатильны, чем цены на акции, а доходность по ним обычно выше, чем по депозитам в крупных банках.

Недостатком облигаций является то, что они более сложны, чем депозиты. Например, цена может значительно упасть, если возникнут проблемы с эмитентом и появится риск дефолта, то есть невыплаты купона или номинальной стоимости облигации. В отличие от депозитов, невозможно гарантировать увеличение средств, как в случае с другими ценными бумагами.

По данным Службы доходов, с 2003 по 2021 год доходность российских государственных облигаций составила 9,79 % годовых, а корпоративных (облигаций, выпущенных компаниями) - 8,35 % годовых. За тот же период доходность депозитов составила 7,7 % годовых, а инфляция - 8,28 % годовых.

Как видно, облигации защищают деньги от обесценивания лучше, чем депозиты. Правда, это преимущество уменьшается, если учесть комиссионные за операции на бирже и особенно налоги, но все же.

Ценные бумаги

Акции и паи.

Вот как это работает. Акции могут приносить доход за счет роста цен и дивидендов. Рост цен - это основной доход от акций. Если компания демонстрирует хорошие результаты и имеет потенциал роста, цена акций растет. Тогда компания может продать свои акции по более высокой цене, чем когда она их покупала, и заработать деньги. С другой стороны, если у компании есть проблемы или она предвидит их, цена акций упадет. Обычно так и происходит.

Дивиденды - это когда компания выплачивает часть своей прибыли акционерам. Это не всегда обязательно. Дивиденды выплачиваются только в том случае, если компания проводит дивидендную политику и имеет средства для их выплаты. Некоторые компании вообще не выплачивают дивиденды, в то время как другие повышают их уже несколько лет подряд.

Главное преимущество акций заключается в том, что они могут принести значительную прибыль - до нескольких сотен процентов за один год. А в долгосрочной перспективе фондовый рынок - совокупность всех акций в стране - скорее всего, будет расти.

В долгосрочной перспективе акции могут значительно опережать инфляцию. Например, по данным Capital Gains, доходность российского фондового рынка с 2003 по 2021 год составила 17,87 % в год, включая дивиденды. Инфляция за тот же период составила 8,28 % в год. Иными словами, несмотря на все кризисы и спады, фондовый рынок не только защитил себя от инфляции, но и способствовал росту доходности.

Однако у акций есть и свои недостатки. Это означает, что никто не знает, как изменится цена конкретной акции или как будет двигаться рынок в целом. Цена одной акции может упасть на много процентов за один день и больше никогда не восстановиться. Фондовый рынок в целом может падать или оставаться в состоянии стагнации месяцами.

Отсутствие предсказуемости и высокая волатильность цен делают акции более рискованной инвестицией, чем облигации.

Ценные бумаги

Инвестиционные (биржевые) фонды с листингом

Как это работает. Например, покупка только облигаций российского казначейства, или только акций американских IT-компаний, или только акций крупных китайских компаний.

Управляющая компания покупает акции в соответствии со своей стратегией и создает фонд. Акции фонда начинают торговаться на бирже так же, как и обычные акции. Покупая акции фонда, инвесторы владеют частью всех активов фонда, так называемыми «паями».

Преимущество заключается в том, что в фонде имеются различные активы, и инвестор может вкладывать средства во все из них одновременно. Например, можно инвестировать в крупные американские компании и не тратить сотни тысяч рублей на покупку каждой акции в отдельности. Такие паи можно приобрести всего за несколько рублей.

Стоимость этих паев в будущем будет зависеть от колебаний цены акций, купленных фондом. Если фонд инвестирует в крупнейшие IT-компании США и цены на их акции растут, то и цена фонда тоже будет расти. Обратное тоже верно.

Фонды с листингом - хороший вариант для начинающих инвесторов, особенно когда речь идет об инвестициях в акции. Покупка акций в фонде не так рискованна, как инвестирование в несколько отдельных компаний.

Фонды также подходят для опытных инвесторов.

Недостатки Управляющие компании взимают комиссию, например, 0,5-1 процент от годовой стоимости активов фонда. Комиссия постепенно вычитается из активов фонда и поэтому не требует отдельной оплаты, но все же снижает доходность.

Чтобы получить доступ к торговле ценными бумагами, вам потребуется открыть счет в брокерской компании. После открытия счета вы сможете использовать торговую платформу для покупки и продажи ценных бумаг. Вы также можете получить доступ к торговле ценными бумагами с помощью финансового консультанта, который поможет вам принимать инвестиционные решения и управлять вашим портфелем.

Финансовые документы

Способы доступа

Финансовые документы торгуются на рынке: на московской бирже — отечественные акции, облигации и инвестиционные фонды, а на санкт-петербургской бирже — в основном зарубежные акции.

Для того чтобы получить доступ к рынку, потребуется либо брокерский счет, либо индивидуальный инвестиционный счет. Индивидуальный инвестиционный счет — это вид брокерского счета, но с особыми налоговыми преимуществами и определенными ограничениями.

О том, как устроен индивидуальный инвестиционный счет и какие там есть особенности, мы подробно описывали в статье "ИИС: часто задаваемые вопросы", а вопросы налоговых вычетов обсудим в следующем уроке. Здесь отметим лишь, что можно иметь только один индивидуальный инвестиционный счет одновременно, в то время как обычные брокерские счета можно открыть сколько угодно.

Для открытия брокерского счета или индивидуального инвестиционного счета нужно обратиться к брокеру — лицензированной фирме, предоставляющей доступ к торгам на рынке инвесторам и берущей комиссию за проведенные сделки. Брокеры часто имеют партнерские связи с крупными банками, либо сами банки предоставляют брокерские услуги. Например, у компании "Тинькофф" есть "Тинькофф Инвестиции" с возможностью доступа к московской и санкт-петербургской биржам.

Другие финансовые инструменты: валюты, золото, недвижимость, криптовалюты

Депозиты, облигации, акции и фонды - распространенные способы инвестирования и приумножения средств, но есть и другие. Давайте кратко проанализируем их.

Валюты. Доллары и евро удобны для накопления сбережений, а рубли и другие рублевые вклады не подходят.

Преимущество валют в том, что они могут значительно увеличить ваш рублевый капитал в случае резкого роста курса.

Однако у валют есть и недостатки, например, инфляция. Цены в США и Европе также растут, хотя и медленнее, чем в России. Поэтому если вы никуда не инвестируете, ваша валюта будет постепенно обесцениваться. Кроме того, рубль может укрепиться, а стоимость валюты - упасть.

По данным Capital Gains, с 2003 по 2021 год курс доллара к рублю укреплялся в среднем на 4,57 % в год. Годовая инфляция в 8,28 % означает, что доллар не смог защитить капитал от обесценивания, что хуже, чем депозиты, не говоря уже об облигациях и акциях. Долларовые депозиты, конечно, были лучше, чем наличные доллары, но процентная ставка по таким депозитам сейчас очень низкая.

Золото. Традиционно золото ассоциируется с надежностью. Действительно, золото высоко ценилось на протяжении тысячелетий и может дорожать во время кризиса. Кроме того, цена на золото устанавливается в долларах США и конвертируется в рубли по курсу центрального банка. Другими словами, золото - это денежный актив.

Золото можно инвестировать разными способами:

Физическое золото в виде инвестиционных монет или слитков не зависит от обычной финансовой системы и может выдержать войны и революции, если его надежно спрятать.
Виртуальное» золото в виде биржевых паевых фондов, биржевых торговых контрактов и нераспределенных денежных счетов (OMC) удобнее покупать и продавать, чем физическое золото. Не нужно думать о хранении. Однако возможность покупки и продажи зависит от банка или биржи.

В долгосрочной перспективе, то есть на протяжении десятилетий, цена на золото растет примерно на одном уровне с уровнем инфляции: в период с 2003 по 2021 год она увеличивалась на 8,28% в год против 14,17%, что значительно выше уровня инфляции в России.

Однако никто не знает, как изменится цена на золото в ближайшие месяцы и годы. Золото может не только вырасти, но и подешеветь.

Недвижимость. Еще один высоконадежный финансовый инструмент. В отличие от многих других активов, недвижимость можно хотя бы потрогать и пожить в ней. Кроме того, цены на нее могут значительно вырасти, а при сдаче в аренду можно получить дополнительный доход.

Однако инвестировать в недвижимость непросто. Для этого требуется большой капитал, особенно если нет возможности взять ипотечный кредит. Кроме того, недвижимость может потребовать ремонта, а если она сдается в аренду, то может возникнуть множество проблем с арендаторами. Наконец, часть квартиры сложно продать хотя бы за достаточную сумму.

Криптовалюта. Это достаточно новый инструмент, криптовалют много, а их рынок не регулируется. Поэтому сложно судить о его потенциале.

Пожалуй, единственным большим плюсом для тех, кто хочет приумножить свои деньги, является тот факт, что криптовалюты могут приносить огромную прибыль. Она может составлять от сотен до тысяч процентов годовых, а в некоторых случаях может вырасти за считанные недели или дни.

Недостатком является наличие значительных рисков. Цены могут сильно колебаться, и, особенно если речь идет о менее популярных монетах, обесценивание может быстро привести к потере всех или почти всех ваших инвестиций. Существует также риск мошенничества.

Инвестиции в криптовалюты следует делать с суммой, которую вы не боитесь потерять.

Давайте рассмотрим несколько примеров.

Важно: все эти примеры являются только примерами и не являются рекомендациями. Они также не гарантируют хороших результатов.

Пример 1: Алина хочет накопить на первоначальный взнос по ипотеке через два года.

Она хочет получить более высокую доходность, чтобы сделать больший вклад и меньше платить банку. Однако два года - слишком короткий срок для инвестирования в акции, даже с помощью фонда. В этот период высок риск не получить желаемую доходность или падения цены акций.

Учитывая это, для арены больше подходят банковские депозиты или сберегательные счета. Другой вариант - надежные облигации, которые будут погашены примерно через два года. Например, половину средств можно разместить на депозитах или сберегательных счетах, а половину - в надежных облигациях.

Если арена все же хочет добавить в свой портфель акции, их доля не должна превышать 10-20 %. Кроме того, инвестировать в акции через биржевые паевые фонды безопаснее, чем покупать отдельные ценные бумаги, где есть риск ошибиться и потерять много денег.

Пример 2. Петр мечтает создать инвестиционный портфель, который позволит ему рано выйти на пенсию и жить безбедно. На накопление необходимой суммы у него уйдет 10-12 лет, после чего он будет тратить средства в течение 30-40 лет или даже дольше.

Он спокойно относится к падению цен на активы, имеет стабильный доход и достаточно средств на один год жизни. Он не гонится за доходностью. Его устраивает, если его портфель покрывает инфляцию и если доходность немного выше этого уровня.

При наличии свободного времени и отсутствии страха перед риском он может направить 55-60 % своего портфеля на акции, предпочтительно фонды, и 30 % - на облигации и депозиты. Остальное вкладывается в физическое золото в виде инвестиционных монет, чтобы все средства не зависели от банков и бирж.

Раз в год он проверяет портфель и восстанавливает соотношение - это называется ребалансировкой. Он также проверяет, все ли идет по плану, принимая во внимание рост цен и размер капитала. Возможно, ему придется вложить в портфель больше денег или скорректировать цели.

Пример 3. Марина также хочет иметь инвестиционный портфель, для создания которого ей не нужно работать. Она хочет создать его за 7-8 лет.

Она подсчитала, что при той сумме денег, которая у нее есть на руках, и той, которую она будет добавлять, ей нужно получать доходность не менее 15 % годовых в долларах в течение 8 лет, чтобы достичь желаемой суммы. Такая высокая доходность невозможна без высокого риска. Для сравнения, индекс американских акций S&P 500 исторически приносил около 10 % годовых, включая дивиденды, и мало кому удавалось обогнать его в долгосрочной перспективе.

У марин есть два пути.

Первый - инвестировать в более рискованные инструменты в расчете на более высокую доходность. Например, выделить 70 % портфеля на акции США, 10 % - на акции Китая и 5 % - на акции России. Можно инвестировать в фонд или в несколько наиболее перспективных акций. Оставшиеся 15 % можно вложить в криптовалюты. Такой подход очень рискован и может не только не достичь поставленных целей в срок, но и привести к заметным убыткам.

В качестве альтернативы в планы можно внести изменения, чтобы более низкая доходность была достаточной. Например, пристани могут потратить больше времени на достижение своих целей, уменьшить целевую сумму или пополнять портфель более активно.

Эти варианты можно комбинировать. Если в итоге для достижения цели достаточно 7-8 % годовых в долларах, план становится более реалистичным и нет необходимости выделять значительную часть портфеля на криптовалюты. Возможно, имеет смысл оставить часть в облигациях, чтобы не брать на себя слишком большой риск.

Влияние отношения к риску на выбор финансовых инструментов

Выбор финансовых инструментов и их соотношение во многом определяются отношением инвестора к риску. Необходимо учитывать способность, желание и необходимость идти на риск для увеличения капитала.

Способность рисковать зависит от срока инвестиций, стабильности доходов, потребности в капитале и наличия резервного плана:

Чем больше у вас свободного капитала, тем больше доля акций в портфеле и тем больше вы можете переждать кризис: если вы инвестируете деньги на один-два года, вам следует избегать акций и ограничиться депозитами и надежными облигациями, срок погашения которых наступит в течение нескольких лет. Если же сбережения нужны через 10 лет, часть портфеля можно направить на акции, постепенно уменьшая долю по мере приближения к цели.
Чем стабильнее ваш доход и чем больше источников дохода у вас есть, тем больше риска вы можете допустить. При прочих равных условиях профессор университета с фиксированной зарплатой, не зависящей от экономических условий, может больше рисковать своими инвестициями, чем фрилансер с нестабильным доходом.
Наличие финансовой свободы снижает риск изъятия средств из портфеля в связи с непредвиденными обстоятельствами.
Имея запасной план, например, отложить достижение целей или обеспечить дополнительный доход, можно меньше беспокоиться о том, что портфель не достигнет своих целей в срок.
Склонность к риску связана с отношением человека к колебаниям цен на активы и снижению стоимости портфеля. Чем терпимее инвестор относится к временным просадкам портфеля, тем больше доля акций и других рискованных инструментов.

Можно предположить, что во время кризиса рынки акций могут упасть на 50 %, в то время как цены на безопасные облигации и инструменты денежного рынка останутся практически неизменными. Это означает, что инвесторам не следует держать более 40 % акций, если они не хотят, чтобы просадка портфеля превысила 20 %, а криптовалюты либо противопоказаны, либо допустимы лишь в размере нескольких процентов от портфеля.

Высокой доходности невозможно достичь без риска. Потребность в риске связана со стремлением к доходности. Чем больше доходность, необходимая для достижения цели в течение определенного периода времени, тем выше должен быть риск. Дополнительный доход называется премией за риск.

Более высокий риск не гарантирует более высокую доходность. Если бы это было гарантировано, то инвестиции не были бы рискованными. Как видно, более высокая доходность обычно связана с риском не получить ее или понести какие-либо потери.

Избегайте ошибок

Тема сбережений и инвестиций очень обширна. Невозможно полностью охватить ее в одном курсе, а тем более в отдельных уроках.

Поэтому в конце урока мы дадим вам несколько самых важных принципов. Эти принципы помогут вам избежать ошибок и увеличат ваши шансы на успех.

Обращайте внимание на то, на что вы можете повлиять. Количество денег, накопленных в результате инвестиций, зависит от трех факторов: суммы вложенных средств, продолжительности инвестиций и доходности после корректировки на комиссионные и налоги.

Многие инвесторы сосредотачиваются на последнем факторе - доходности. Да, чем выше доходность, тем больше денег мы получаем в итоге. Однако все зависит только от нас. Мы можем выбрать лишь несколько активов, основываясь на своих предположениях об их будущей доходности. Но то, сколько мы сберегаем или инвестируем и на какой срок, напрямую зависит от нашего поведения.

Именно поэтому стоит начать копить и инвестировать как можно раньше и, по возможности, переводить на эти цели больше денег - но не лишая себя радости жизни здесь и сейчас.

Вот еще несколько вещей, на которые вы можете повлиять

Частота торговли на фондовом рынке. Чем активнее вы торгуете, тем выше риск совершить ошибку и потерять деньги;
Использование налоговых вычетов. Они позволяют вам легально экономить на налогах на инвестиционный доход. Об этом мы поговорим в следующем уроке;
Комиссионные. При прочих равных условиях лучше выбрать брокера или продукт с более низкими комиссионными.
Используйте сложные проценты. Сложные проценты, также известные как реинвестирование, - это очень важная сила, которая особенно эффективна в течение длительных периодов времени, от нескольких лет до десятилетий.

Смысл сложных процентов заключается не в том, чтобы тратить доход от инвестиций, а в том, чтобы вкладывать его вместе с основной суммой.

Простой пример: предположим, вы инвестируете ₽1 млн под 10 % годовых на три года. Проценты, получаемые каждый год, можно снимать или оставлять на депозите. Если вы снимете деньги, то заработаете Ȋ300 000Ȋ процентов за три года. Если оставить на депозите, то за три года вы заработаете So_331 000㏄ процентов. Эта сумма составляет 331 000 за счет сложных процентов. А за более длительный период сумма дополнительного дохода растет как снежный ком.

Правила просты: когда вы получаете проценты по вкладу, вы добавляете их к своему депозиту. Получили купоны по облигациям или дивиденды по акциям - в следующий раз купили еще ценных бумаг, чтобы получить больше средств. Получили прибыль от продажи паев фонда - инвестировали эти деньги вместо того, чтобы тратить их на жизнь. И т. д.

Никто ничего не знает. Если вас интересует, как будут колебаться цены на акции, какой будет ключевая процентная ставка центрального банка через несколько лет, каким будет курс доллара через месяц, вас ждет разочарование. Ни банки, ни брокеры, ни чиновники.

Слишком много вещей может повлиять на ситуацию и цены - от политики и стихийных бедствий до безумных случайностей вроде «кто-то перепутал кнопки и наторговал много акций». Невозможно предсказать с уверенностью. Мы можем только осторожно предполагать.

Кроме того, доходность финансовых инструментов в прошлом не может предсказать доходность в будущем. Например, если индекс американских акций S&P 500 показал хорошие результаты с 2009 по 2021 год, это не значит, что он будет показывать такие же результаты в течение следующих 10-12 лет.

Не верьте на слово аналитикам и гуру. Не инвестируйте в тот или иной актив только потому, что в него вложился друг или потому, что он попал в новости.

Диверсифицируйте свои инвестиции. Одно из главных правил для инвесторов - не класть все яйца в одну корзину.

Если вы вложите все свои сбережения в одну или несколько перспективных акций, это может привести к значительным потерям. Вложение всех средств в одну валюту может привести к потерям, если курс будет колебаться в неправильном направлении. Вложение всех средств в облигации, срок погашения которых составляет несколько лет, может привести к значительным потерям, если ключевые процентные ставки вырастут, цены на облигации упадут и ценные бумаги придется продать.

Чтобы избежать этого, необходимо диверсифицировать свои инвестиции. Например:

Диверсификация не устраняет риск полностью. Скорее, она увеличивает риск того, что что-то пойдет не так. Однако диверсификация значительно снижает риск потерять слишком много денег сразу.

Составьте план и следуйте ему. Последняя идея, но одна из самых важных. Полезно иметь документ с подробным планом того, как вы будете копить и инвестировать. Вы можете написать, для чего вам нужны деньги, сколько их нужно, когда они вам нужны, сколько вы собираетесь откладывать, какие инструменты вы будете использовать и в какой пропорции и чего вы собираетесь избегать. О том, как составить финансовый план, вы узнаете из последнего урока.

Такой план поможет вам принимать решения в различных ситуациях и позволит действовать рационально, не руководствуясь эмоциями. Он также поможет запомнить важные детали стратегии.

Со временем планы можно менять, например, если вы стали по-другому относиться к риску или изменились ваши цели. Главное, чтобы изменения были хорошо продуманы и обоснованы.

Следующий урок.

Следующий урок этого курса посвящен тому, как получить деньги от государства. Мы обсудим различные налоговые вычеты, пособия и льготы. Если вы правильно ими воспользуетесь, они могут значительно облегчить вашу жизнь. Также речь пойдет об инвестиционных налоговых льготах.